Um cenário financeiro descreve o que pode acontecer sob determinadas hipóteses. Sua utilidade aumenta quando o gestor consegue apontar quais variáveis mudaram e que decisão seria diferente em cada caso.
A orientação do Sebrae sobre gestão de fluxo de caixa e capital de giro relaciona organização financeira e previsibilidade. O método proposto neste artigo transforma essa necessidade em testes de decisão, sem atribuir certeza às projeções.
Escolha a decisão antes de abrir a planilha
Comece com uma pergunta delimitada: contratar uma pessoa agora compromete o caixa? A operação suporta o atraso de um cliente relevante? Uma mudança no prazo de cobrança altera o mês de menor disponibilidade?
Sem uma decisão concreta, é fácil produzir cenários com dezenas de variáveis e nenhuma conclusão utilizável. Para uma contratação, capacidade de entrega, custo total e início dos recebimentos podem ser mais importantes do que uma projeção detalhada de cinco anos.
Defina também o horizonte adequado à pergunta. Uma decisão de liquidez imediata costuma exigir mais detalhe de datas do que uma discussão estratégica de capacidade.
Construa uma base explicável
Use a mesma posição inicial em todos os cenários. Registre contratos, compromissos e fontes de informação. Diferencie valores já assumidos de valores ainda negociáveis.
Depois, escolha poucas variáveis decisivas. Em uma empresa de serviços, elas podem incluir prazo de recebimento, volume de projetos e horas necessárias por entrega. Em um SaaS, podem incluir cancelamentos, expansão da base e calendário de cobrança.
Não reduza indiscriminadamente todas as despesas em um cenário difícil. Parte delas não desaparece quando a receita cai.
Faça um teste numérico simples
Considere uma posição inicial de R$ 60 mil, entradas esperadas de R$ 100 mil e saídas de R$ 120 mil no horizonte analisado. O saldo final da base seria R$ 40 mil.
Se R$ 25 mil dos recebimentos passarem para o período seguinte, o saldo cai para R$ 15 mil. Se uma despesa ainda não contratada de R$ 10 mil for adiada, esse segundo cenário terminaria com R$ 25 mil.
São exemplos ilustrativos. O adiamento só pode entrar como medida confirmada depois de verificar obrigações e obter as aprovações necessárias. Caso contrário, mantenha-o como alternativa em avaliação.
Diferencie cenário de sensibilidade
A sensibilidade altera uma variável de cada vez para medir seu efeito. Um cenário combina hipóteses coerentes entre si.
Reduzir vendas e aumentar proporcionalmente todos os custos variáveis pode ser incoerente, dependendo da operação. Por outro lado, receita menor com folha estável pode ser exatamente o risco que precisa ser testado.
Documente as relações entre as variáveis. Isso permite revisar o modelo quando o comportamento real se mostrar diferente.
Defina gatilhos e acompanhe o resultado
Combine previamente que informação justificará uma decisão: confirmação de contrato, atraso acima de determinado intervalo ou projeção de saldo abaixo de uma faixa aprovada. Os limites devem refletir a realidade e as responsabilidades da empresa.
Use a projeção de 13 semanas para acompanhar as datas e o orçado versus realizado para aprender com os desvios.
Guarde as versões do modelo. Um cenário que não ocorreu ainda pode ter sido útil se levou a uma ação que reduziu o risco. Avalie a qualidade das premissas e das decisões, não apenas a coincidência entre previsão e resultado.